¿Qué son los fondos indexados?

Los fondos indexados, también conocidos como fondos de inversión indexados o fondos índice, son instituciones de inversión de gestión pasiva que intentan replicar un índice concreto (IBEX 35, SP 500, Eurostoxx 50, etc...) en lugar de batirlo, como pretenden hacer los fondos de inversión de gestión activa. Estos fondos proporcionan una amplia exposición al mercado, bajos gastos de gestión y también una baja rotación de la cartera.

Los fondos indexados utilizan una serie de activos, como acciones, bonos y otros, para igualar el rendimiento de un índice bursátil. Las acciones del índice Standard Poors 500 (S P 500) son sólo un ejemplo que los fondos indexados pueden tratar de replicar. Los índices Russell 2000 y Wilshire 5000 Total Market también son populares y pueden ser seguidos por los fondos indexados.

¿Cómo funcionan los fondos indexados?

Los fondos indexados son un tipo de fondo de inversión o fondo cotizado (ETF) que sigue la evolución de un índice bursátil. Al igual que otros tipos de fondos de inversión, un fondo indexado es una cartera de acciones y, a veces, de otros activos como oro o efectivo. La idea que subyace a un fondo de inversión es que, en lugar de comprar acciones de una empresa o activo individual, puedes invertir en un conjunto de ellos.

Los fondos indexados suelen implicar bajos errores de seguimiento debido a que sus carteras se centran en replicar su índice de referencia. El Ibex 35, el Standard Poor s 500, el Euro Stoxx 50 y el Nasdaq son ejemplos de índices que pueden seguir los fondos indexados.

Al invertir en una serie de activos que representan a todo el mercado, en lugar de seleccionar los individuales, los fondos indexados ayudan a proporcionar diversificación al tiempo que reducen los riesgos que conllevan las estrategias tradicionales de selección de valores. También mantienen bajos los costes de gestión gracias a su estrategia de gestión pasiva.

Beneficios fiscales de los fondos indexados

Los fondos indexados también son una opción atractiva porque son transferibles sin pasar por la fiscalidad. Esto significa que los inversores tienen la posibilidad de mover dinero entre fondos sin tener que vender y, por tanto, pagar impuestos de hasta el 20% sobre los beneficios obtenidos. A diferencia de los ETF, los fondos indexados no tienen esta desventaja.

¿Valen la pena los fondos indexados?

Los fondos indexados ofrecen una serie de ventajas a los inversores, como una amplia exposición al mercado, bajos costes de gestión y una reducida rotación de la cartera. Sin embargo, los fondos indexados no están totalmente exentos de riesgos. Determinadas condiciones del mercado pueden provocar pérdidas a pesar de que el fondo esté invertido en una serie de activos.

En este sentido, merece la pena considerar el rendimiento del fondo indexado junto con el del propio índice. También es importante tener en cuenta el tamaño del fondo indexado. Los fondos más grandes suelen obtener mejores resultados que los más pequeños, simplemente debido a su mayor asignación de activos y a su capacidad para aprovechar cualquier oportunidad potencial.

En última instancia, la decisión de invertir en un fondo indexado es personal. Los objetivos financieros, la tolerancia al riesgo y el plazo de inversión deben tenerse en cuenta a la hora de tomar una decisión. Dicho esto, los fondos indexados ofrecen una gran oportunidad de experimentar un crecimiento sin la carga de los elevados costes de gestión o las fluctuaciones del mercado.